正所谓江湖险恶,险象环生。东邪黄药师之女黄蓉(妞妞饰)被铁掌帮帮主裘千仞所伤,危在旦夕。郭靖(傅声饰)背负蓉儿一路逃亡,偶然机缘行至一个机关密布的所在,并在此结识了深居简出的神算子瑛姑。在瑛姑的指点下,二人前往桃源寻找南帝段智兴(狄龙饰)。桃源风景秀丽,鸟语花香,然一派祥和之下危机四伏,更有“渔樵耕读”四大高手阻挡去路。郭靖和蓉儿凭借高超的武功和过人的机敏闯过重重难关,终于见到已剃度出家的段王爷。段王爷虽知出手相救的凶险,却仍用一阳指治愈蓉儿,更道出了与瑛姑那一段鲜为人知的爱怨情仇……陈源这一走倒是潇洒,却不知珈蓝星因为他连续杀了申屠信和童星光已经一片哗然,身为五大镇守大将中的两个,申屠信和童星光可谓家喻户晓,他们先后被杀,自然引起人们的哗然。